A magántőke-társaságokat az évek során mindenféle csúnya névnek hívták: vagyonkezelők, vállalati portyázók, keselyű-kapitalisták. Ne riadjon vissza ezek a címkék. Az olyan nagyvállalati csőd miatt címlapra kerülő testnevelési cégek, mint a Toys 'R' Us, ritkán ugyanazok a befektetők, akik támogatják a kisvállalkozásokat. Valójában egyre több vállalat vesz magántőke-befektetést. A PitchBook kutatócég szerint az Egyesült Államokban a PE-vel támogatott vállalkozások száma 25 százalékkal nőtt 2014-hez képest. Tehát ne felejtse el másképp nevezni a testnevelő cégeket: üzletépítőknek.
PE a számokkal 752 milliárd dollár A PE-társaságok rendelkezésére álló befektetetlen tőke összege. Ez rekord, szemben a 2014. évi 469 milliárd dollárral. Forrás: Preqin 25% 2014 és 2018 között a magántőkével támogatott amerikai vállalatok számának növekedése 6177-ről 7737-re. Forrás: PitchBook 10,1% A PE-alapú középpiaci vállalatok árbevétel-növekedése 2018-ban. A nem PE-alapú középpiaci vállalatok lassabban növekedtek abban az évben - 7,9%. Forrás: Az Ohio Állami Egyetem Középpiaci Nemzeti Központja 713 milliárd dollár A magántőke-ügyletek teljes értéke 2018-ban az Egyesült Államokban. Ez az érték 2014-hez képest 35 százalékkal nőtt. Forrás: PitchBookNéhány magántőke-társaság számára az alapító által vezetett vállalkozásokba történő befektetés a stratégia nagy része - ha nem maga a stratégia. A magántőke-vizek tesztelése előtt azonban alaposan meg kell vizsgálnia a vállalatát. 'Az alapítóknak el kell gondolkodniuk, mit akarnak a befektetési alapokból' - mondja Nick Leopard, az Accordion Partners alapítója és vezérigazgatója, a magántőke-hátterű társaságokkal együttműködő pénzügyi tanácsadó cég. Néhány vállalkozó a magántőke felé fordul, hogy elősegítse elképzeléseinek megvalósítását; mások testnevelési vállalatokat hoznak be új stratégiák kidolgozásához vagy az akvizíciók finanszírozásához. 'Nagyon fontos, hogy először elvégezzük ezt az önellenőrzést' - mondja Leopard.
A magántőke-társaságok most rekord mennyiségű be nem fektetett tőkén ülnek, ami jó hír a forrásokat kereső vállalkozások számára. Tom Stewart, a Középpiac Nemzeti Központjának ügyvezető igazgatója szerint ez a pénzhalom arra készteti ezeket a cégeket, hogy bővítsék hatáskörüket, és olyan üzletekkel foglalkozzanak, amelyekre alig öt évvel ezelőtt még nem volt volna cél. 'Fiatalabb, korábbi stádiumú társaságokba fektetnek be, és hajlandóbbak kisebbségi részesedést vállalni, mint voltak, mert a pénzt munkára kell fordítaniuk' - mondja Stewart. - Ez inkább eladók piaca.
A családi vállalkozások gyakran erősek és félénkek lehetnek a külső befektetésekért. 'Ez egy ritka család, amely harmadik fél segítsége nélkül is képes tovább fejlődni és üzletet növeszteni' - mondja Dave Brackett, az Antares Capital magánhitel-menedzser társalapítója és vezérigazgatója, amely több mint 400 magánvállalkozás finanszírozásában segített. részvénytársaságok. 'Folyamatosan innoválnia kell, és embereket kell a fedélzetre hoznia.'
A társaság érdemi részesedésének eladása életet megváltoztathat. Ezért hoztuk létre ezt az alapítóbarát magántőke-társaságok listáját. Meghatároztuk azokat a cégeket, amelyek alapító által vezetett vállalatokba fektettek be, adatokat gyűjtöttünk portfóliójuk növekedéséről, és arra kértük a vállalkozókat, hogy meséljenek nekik tapasztalataikról - beleértve azt is, amit minden alapítónak tudnia kell a külső befektetőkről.
Ez a kutatás eredményezte az 50 cégből álló listánkat, amely sikeresen támogatja a vállalkozókat. Gondoljon arra, mint az első lépés a saját átvilágítás elvégzésére.
A legjobb 50 alapító-barát magántőke-társaság
| FIRMON | Amerikai főhadiszállás | A CÉLPORTFÓLIÓ VÁLLALATOK MÉRETE |
|---|---|---|
| Accel-KKR | Menlo Park, Kalifornia | Évi 15–200 millió dolláros bevétel |
| Alpesi befektetők | San Francisco, Kalifornia | Évi 5–100 millió dolláros bevétel |
| Berkshire Partners | Boston, MA | 100 millió dollár feletti éves bevétel |
| Blue Point Capital Partners | Cleveland, OH | Évi 20–300 millió dolláros bevétel |
| Brentwood Associates | Los Angeles, Kalifornia | Évi 25–500 millió dolláros bevétel |
| Hídnövekedési partnerek | New York, NY | Évi 50–500 millió dolláros bevétel |
| CCMP Capital | New York, NY | 250–2 milliárd USD vállalati érték |
| Clayton, Dubilier és Rice | New York, NY | Általában 100 millió dollárt és annál többet fektet be |
| Clearview Capital | Stamford, CT | 4–20 millió USD EBITDA |
| Cortec Group | New York, NY | Évi 40–300 millió dolláros bevétel |
| Endeavour Capital | Portland, OR | Évi 25–250 millió dolláros bevétel |
| Határtőke | Charlotte, Észak-Karolina | Évi 10–30 millió dolláros bevétel |
| Atlanti tábornok | New York, NY | Évi 25–300 millió dolláros bevétel |
| Genesis Park | Houston, TX | Évi 5–100 millió dolláros bevétel |
| Great Hill Partners | Boston, MA | 25–500 millió USD vállalati érték |
| Gridiron Capital | Új-Kánaán, CT | 75–650 millió USD vállalati érték |
| JMI Equity | Baltimore, MD San Diego, Kalifornia | Évi 10–50 millió dolláros bevétel |
| JMK Fogyasztói Növekedési Partnerek | New York, NY | 2 millió dollár feletti éves bevétel |
| Kayne Anderson fővárosi tanácsadók | Los Angeles, Kalifornia | Évi 5–50 millió dolláros bevétel |
| LLR Partners | Philadelphia, Pennsylvania | Évi 10–100 millió dolláros bevétel |
| Fő postai partnerek | San Francisco, Kalifornia | Évi 25–250 millió dolláros bevétel |
| MidOcean Partners | New York, NY | 100–500 millió USD vállalati érték |
| Hegymászó tőke | Denver, CO | 5–25 millió USD EBITDA |
| Palladium Equity Partners | New York, NY | 10–75 millió USD EBITDA |
| Pamlico Capital | Charlotte, Észak-Karolina | Évi 10– 150 millió dolláros bevétel |
| Permira | Menlo Park, Kalifornia New York, NY | 200–5 milliárd USD vállalati érték |
| Prospect Partners | Chicago, IL | Évi 10–75 millió dolláros bevétel |
| Quad-C menedzsment | Charlottesville, VA | 75–500 millió USD vállalati érték |
| Ridgemont Equity Partners | Charlotte, Észak-Karolina | 5–50 millió EBITDA |
| A Riverside Company | New York, NY | Legfeljebb 400 millió USD vállalati érték |
| Sagemount | New York, NY | 15 millió dollár - 250 millió dollár éves bevétel |
| Serent Capital | San Francisco, Kalifornia | Évi 5–100 millió dolláros bevétel |
| Shamrock Capital | Los Angeles, Kalifornia | Évi 20–300 millió dolláros bevétel |
| Shorehill Capital | Chicago, IL | 3–15 millió USD EBITDA |
| ShoreView Industries | Minneapolis, MN | 20 millió dollár - 225 millió dollár éves bevétel |
| Egyetlen forrás tőke | Santa Monica, Kalifornia | 35 millió dollár és az EBITDA alatt |
| Forrás tőke | Atlanta, GA | Évi 10–75 millió dolláros bevétel |
| Varázslat tőke | Minneapolis, MN | 5 millió dollár feletti éves bevétel |
| A Sterling Csoport | Houston, TX | Évi 50–750 millió dolláros bevétel |
| Csíkok | New York, NY | 10 millió dollár feletti éves bevétel |
| TA Associates | Boston, MA | 100 millió dollár - 250 millió dollár éves bevétel |
| tőkével | Wexford, Pennsylvania | 3–15 millió USD EBITDA |
| Thomas H. Lee Partners | Boston, MA | 250–2,5 milliárd USD vállalati érték |
| Tower Arch fővárosa | Draper, UT | Évi 20–150 millió dolláros bevétel |
| TPG növekedés | San Francisco, Kalifornia | 15 millió dollár és nagyobb éves bevétel |
| Trilantikus Észak-Amerika | New York, NY | 100–1 milliárd USD vállalati érték |
| Tritium Partners | Austin, TX | Évi 5–100 millió dolláros bevétel |
| Trivest Partners | Coral Gables, FL | Évi 20–200 millió dolláros bevétel |
| TSG Fogyasztói Partnerek | San Francisco, Kalifornia | Elutasítja a nyilvánosságra hozatalt |
| Wynnchurch Capital | Rosemont, IL | Évi 50–1 milliárd USD bevétel |
Jegyzet: Az „EBITDA” a kamat, adók, értékcsökkenés és amortizáció előtti eredményre utal. A „vállalati érték” a vállalat teljes értékére vonatkozik.
TÖBB FEDEZZÉK magántőke-társaságokkalTéglalap
