Egy korábbi cikkemben beszéltem néhány fő hátrányáról, hogy az alkalmazottak saját tőkét kapjanak a vállalkozásában, beleértve a kisebbségi partnerekkel való foglalkozást, meg kell osztania a döntéshozatalt és a profit megosztását. Adóköteles eseményeket is létrehoz az alkalmazottainak, amikor saját tőkét ad nekik, valamint azt a lehetőséget, hogy végül ki kell vásárolniuk őket.
A jó hír az, hogy nem kell saját tőkét adnia a munkavállalónak ahhoz, hogy érezhesse a vállalat tulajdonosi viszonyait, és esélyt adjon a jutalomban való részvételre.
Bár nincs tökéletes helyzet minden vállalat számára, van néhány alternatíva, amelyek működhetnek az Ön számára, és amelyek a 'Phantom Equity' -nek nevezhetők. Mindkét megközelítésnek megvannak a maga előnyei és hátrányai.
Alap lehetőségek
A részvényopciók a kártalanítás általános formája, különösen a nyilvánosan forgalmazott vállalatoknál. Az opció valójában csak egy módja annak, hogy a munkavállaló részvényeket vásároljon egy adott áron, egy adott időpontban - ezt hívják „kötési árnak”. Ha cége részvényei 50 dollárért kerülnek eladásra a piacon, akkor 50 dollárért opciót adhat alkalmazottjának (vagy enyhe kedvezménnyel), amelyet megtarthatnak a vállalat értékének növekedésével.
A magánkézben lévő társaságnál a kötési ár meghatározása nehezebb, mert a vállalkozásnak nincs megállapított piaci ára. Az üzleti érték meghatározásának egyik lehetősége egy harmadik részből álló értékelési vagy könyvelőcég felvétele, amely elemzi a cég működését és potenciális piaci értéket rendel hozzá. De ez drága folyamat lehet, amely gyakran bizonytalanságot okoz minden érintett számára.
A vállalkozás értékének egyszerűbb és mégis hatékony módja a bevételek egyszerű többszöröse. Ha a hozzád hasonló vállalatok piaci ára nagyjából az elmúlt 12 hónapban elért jövedelem hétszerese, vagy nyolcszorosa, akkor beállíthatod alkalmazottaid opcióit ebben az arányban, vagy akár valamivel alacsonyabb, mondjuk hatszoros jövedelem alatt. Ez lehetővé teszi az alkalmazottai számára, hogy ismert áron vásárolják és adják el az opciókat.
A munkavállalóknak átadott opciókat ezután „átengedési” ütemterv szerint kapják, mondjuk két-öt évre, ahol az opciók százalékát keresik minden hónapban vagy évben. Ennek célja, hogy ösztönözze az alkalmazottait arra, hogy elég hosszú ideig maradjanak az üzleti életben ahhoz, hogy lássák opcióik mellényét - ekkor gyakorolhatják őket.
Az egész elképzelés az, hogy a cég értékének idővel növekednie kell, oly módon, hogy amikor az alkalmazott lehetőségei is idővel értékesebbé válnak.
aki az otthoni tanácsadó hölgy
Amikor azonban egy alkalmazott választ egy opciót, akkor elő kell állnia a készpénzzel, hogy fedezze az opció költségét. Például, ha adott egy alkalmazottnak 100 000 dollár értékű opciót olyan részvényekre, amelyek értéke most 1 millió dollár, akkor is be kell raknia a 100 000 dollárt az alapul szolgáló részvények megszerzéséhez. Egyes vállalatok lehetővé teszik az alkalmazottak számára, hogy először elég készletüket eladják opcióik fedezésére - ami azt jelenti, hogy 100 000 dollár értékben adják el részvényeiket, és végül 900 000 dollár értékben ingyenesek és egyértelműek.
Egy másik fogás az, hogy amikor a munkavállaló eladja részvényeit, ez adóköteles esemény - ami azt jelenti, hogy esetleg még több készletet kell eladniuk, hogy fedezzék az útjukba kerülő extra adószámlát. De ha több mint egy évig fennmaradnak fennmaradó készleteiken, akkor jelentősen csökkenthetik jövőbeni adóterheiket, mert a részvényeik eladásából származó bármely nyereség a rövid lejáratú és a hosszú távú jövedelem felé tolódik el - az adó mértéke csökken nagyjából 40% -tól 20% -ig, az adótáblázatuktól függően. Ez rengeteg pénzt jelenthet.
Részvényértékelési jogok
A fantom részvények egy másik változatát részvény-felértékelődési jognak (SAR) hívják, amely hasonló az opcióhoz, mivel nem ad saját tőkét az alkalmazottnak. Inkább jogot ad nekik az alaptőke esetleges felértékelődésére, amely idővel szintén érvényesül. A fenti példa alapján tegyük fel, hogy egy alkalmazottnak egy SAR-t ad, amely 100 000 USD saját tőke értéket képvisel. Aztán néhány évvel később a részvény értéke 1 millió dollárra ugrott. Ha alkalmazottja úgy dönt, hogy alkalmazza ezt a SAR-ot, akkor 900 000 USD-t gyűjthet - ez az összeg a készlet felértékelődött, mióta megadta nekik a SAR-ot.
Matt Mcgorry kapcsolatban áll
A SAR-ok egyik hátránya, hogy amikor egy alkalmazott beváltja őket, rövid távú tőkenyereség érheti őket - ami azt jelenti, hogy a teljes 40% -os adókulcsot kell fizetniük nyereségük után.
Érdemes kijelenteni, hogy a SAR-ok népszerűbbek a magánvállalatok körében, míg a részvényopciók általában jobban működnek az állami vállalatoknál.
Valahányszor fantomkészletet ad az alkalmazottaknak, az is tipikus, hogy tartalmazzon egy záradékot, amely kimondja, hogy ha eladják a céget, akkor minden opció azonnal megválik, és az alkalmazott eladhatja részvényeit az új tulajdonosnak.
Ez nagyon kielégítő nap lehet mind Önnek, mind alkalmazottainak, mert mindenki élvezheti a kemény munkája előnyeit, és a vállalat hosszú távú értékéhez igazíthatja őket.
A fantomtőke mindkét megközelítése hatékony módja a csapat összehangolásának, hogy elkerülje a tényleges részvénytámogatással járó problémákat.
Jim Schleckser népszerű előadó az üzleti növekedési stratégiák és a vezérigazgatói hatékonyság témakörében.
