KÉSZPÉNZ-ÁTVÁLTÁSI CIKLUS

A készpénzátalakítási ciklus (CCC) a kisvállalkozások likviditásának egyik legfontosabb mércéje. A készpénz-átváltási ciklus az alapanyagok vagy az újraértékesítendő áruk kifizetése és az abból az alapanyagból készült vagy viszonteladás céljából vásárolt áruk értékesítéséből származó készpénz átvétele közötti napok száma. A készpénzátalakítási ciklus a készpénz ráfordítása és a készpénz visszaszerzése közötti időt méri. A ciklus annak az időmérője, amikor az alapok lekötődnek a ciklusban. A CCC intézkedés azt szemlélteti, hogy egy vállalat milyen gyorsan tudja az eladások révén készpénzre váltani termékeit. Minél rövidebb a ciklus, annál több forgótőkét generál egy vállalkozás, és annál kevesebbet kell kölcsönkérnie.

A pénzváltási ciklus hatékony kezelése elengedhetetlen a kisvállalkozások tulajdonosai számára. Valójában a közgazdászok és az üzleti tanácsadók a CCC-t az üzleti egészség egyik legigazibb mércéjeként említik, különösen a növekedés időszakában. A társaság tevékenységének más gyakran alkalmazott arányai és mértékei nem biztos, hogy előre értesítik a cash flow problémáját, valamint a CCC-t. Például a jelenlegi és gyors arány népszerű a vállalatok és bankosaik körében. Abban az időszakban azonban, amikor a gyűjtemények lelassultak, az eszközfordulások lassúvá váltak, és az eladók nem hosszabbították meg a feltételeket a korábban elfogadott határokon túl, ez egyértelműen aggasztó kombináció, a jelenlegi arány valószínűleg jól mutatna. Ugyanakkor a gyors arány akár javulást is mutathat, vagy stabil maradhat, annak ellenére, hogy a vállalatnak valójában jelentős forgótőkére van szüksége. Ez a jelenlegi és gyors arányok mérlegorientált korlátai miatt következik be. Ezek a gyakran alkalmazott arányok nem működnek jól a gyors és dinamikus változásokon áteső vállalatoknál.

A fent említett potenciálisan félrevezető mérések helyett a kisvállalkozások tulajdonosainak fontolóra kell venniük a készpénzátalakítási ciklus alkalmazását, amely pontosabb leolvasást nyújt a cash flow-ra nehezedő forgótőke-nyomásról. A cél a CCC lehető legalacsonyabb szinten tartása. A növekedés időszakában a cél az állandó CCC fenntartására kell törekedni. Hacsak a készlet-, hitel- vagy szállítói politika nem változik, a gyors növekedés nem okozhatja a CCC növekedését. Ennek az aránynak a kiszámíthatósága még vonzóbbá teszi az üzleti tevékenység nyomon követését és a cash flow kezelését.

milyen magas Lee min ho

A kisvállalkozások készpénzátalakítási ciklusai négy központi tényezőre támaszkodnak: 1) az ügyfelek napjai száma, ameddig tartoznak; 2) azoknak a napoknak a száma, amelyek alatt a vállalkozás elkészíti termékét (vagy teljesíti szolgáltatását); 3) azoknak a napoknak a száma, amikor a termék (vagy szolgáltatás) értékesítés előtt helyet foglal a készletben; 4) az az időtartam, amelyet a kisvállalkozásnak fizetnie kell az eladóinak. A következő képletek használhatók ezen tényezők meghatározására:

Vevői követelések napjai - osszuk el a követelések egyenlegét az elmúlt 12 hónap értékesítésével, majd szorozzuk meg az eredményt 365-tel (az év napjai számával).
Készletnapok - vegye fel a készletegyenleget, ossza el az elmúlt 12 hónap eladott áruk költségével, majd szorozza meg az eredményt 365-tel.
Kötelezettségek napjai - vegye fel a vállalat kötelezettségeinek egyenlegét, ossza el az eladott áruk elmúlt 12 hónapjának költségével, majd szorozza meg a kapott számot 365-tel.

Miután egy kisvállalkozó birtokában vannak ezek a számok, meghatározhatja a társaság készpénz-konverziós ciklusát úgy, hogy hozzáadja a követelés napját a termelési és a készletnapokhoz, majd kivonja a fizetendő napokat. Ez megnöveli a társaság készpénzének lekötési napjainak számát, és ez az első lépés annak kiszámításában, hogy a társaság mennyi pénzt akar biztosítani a hitelkeretéhez.