Miért a Fintech 2015 egyik legígéretesebb iparága?

Körülbelül két évtized telt el azóta, hogy egy pénzügyi társaság valóban megváltoztatta a világot. Inc. 500 vállalkozó vezeti a PayPal árnyékában felvetett megszakítókat, akik örökre pénzre változtatják üzleti kapcsolatát.

Bill Clerico igénytelen agglegény. Enyhe, barátságos és kódoló-sápadt, úgy tűnik, nem az a fajta, aki egy tévés randevúműsor rituális megaláztatásainak örülne. De 2011-ben 44 percig megtalálhatta Clericót a Bravón, aki beküldte a külsejét („egy kis, ideges vörös hajú”), a hároméves startupját („Senkit nem érdekel egy szoftvercég”) és a sminkjátékát ( „Tényleg tudod, hogyan kell csókolózni?”) A milliomos párkereső . 'Akkor egyedül voltam, és arra gondoltam, hogy egy kis személyes méltóságot fogok jelzálogba adni a tudatosság érdekében' - mondja Clerico. - Nem talált szerelmet.

Ez volt csak a legújabb erőfeszítése, hogy az emberek felfigyeljenek fizetési szoftvercégére, a WePay-re. Megpróbálta pénzügyi startup jogdíjakat toborozni, de a PayPal társalapítójával, Peter Thielel való találkozás iránti kérés nem vezetett sehová. Azután Fizetünk eltérített némi reklámot egy PayPal fejlesztői konferencián, és a bejáratnál egy 600 fontos jégtömböt dobott le - dollár számlákkal és a PayPal „fiókod befagyasztásával” kapcsolatos üzenettel. A valóságos TV-n kínos flörtölés csak a következő lépés volt Clerico kampányában, hogy kifizetéseit feldolgozó cége vonzóbbá váljon, mint egy fizetést feldolgozó vállalat.

'Nem volt érdekes hely lenni, amikor elindultunk' - emlékezik vissza Clerico. 'Az volt a vélemény, hogy a meglévő bankok szempontjából csak ilyen erős monopóliumok vannak ... és a PayPal óta senki sem épített sikeres fizetési társaságot.'

Biztos érdekes ma. Négy évvel később Clerico és a WePay társalapítója, Rich Aberman mögöttük lehet a mutatványokat. A tavalyi 24,9 millió dolláros árbevétellel - 4 354,5 százalékkal több, mint 2011-ben - a WePay (Amerika leggyorsabban növekvő magáncégeinek az idei Inc. 500-as listáján 62. hely) nyereséges, és összesen 75 millió dolláros befektetői készpénzzel egyenlő . A kaliforniai Redwood City vállalat 220 millió dollárt ér a PitchBook szerint.

A WePay emellett a gyorsan fejlődő piaci résre is összpontosít. Fel kell dolgozni mindazokat a hitelkártya-adományokat, amelyeket már olyan tömeges finanszírozási webhelyeken végzett, mint a GoFundMe vagy a CrowdRise. A WePay jobban kezeli az adott házimunkát, mint a legtöbb. Ez arra készteti a vállalatot, hogy ugyanolyan gyors ütemben növekedjen, mint ügyfelei. Clerico szerint jó úton halad az üzlet megduplázása, esetleg megháromszorozása ebben az évben.

A WePay egyike a sok pénzügyorientált startupnak, amelyek dominálnak a rangsorban: Csak a pénzügyi szolgáltatások kategóriából négyen szerepelnek a lista első 20 és 27 között, 2014-ben összesen 850,7 millió dolláros bevétellel. Ezek a társaságok az elsők között veszik észre a pénzügyi szolgáltatási szektor újratalálására szolgáló hatalmas lehetőséget. Az idei Inc. 500 vezérigazgató felmérése szerint ez az iparág az egészségügy után a második legnagyobb rendellenesség-célpont (lásd: „Hol élnek a nagy lehetőségek”).

Régóta tekinthető erősen technikai, szigorúan szabályozott iparágnak, amelyet óriási bankok uralnak, amelyek ellenállnak a zavaroknak - az esetleges globális összeomláson kívül - a pénzügyek most vállalkozói hullámot hajtanak végre. Az induló szolgáltatások iránti kereslet erős, amelyet a nagy bankok iránti széleskörű csalódás vált ki; A kínálat növekszik, amelyet részben a pénzügyi típusok táplálnak, amelyek nem ugyanazon megatársaságok fáradozásán kívül mást is akarnak tenni. („Nem hiszem, hogy bárki élvezi a befektetési bankár létét” - kuncog Clerico, aki időt töltött a Goldman Sachsnál és a Jefferiesnél.) És az alacsony kamatlábak olcsóbbá és bőségessé tették a tőkét, sok pénzhez kapcsolódó startup alapanyagát.

Talán a legfontosabb, hogy az ügyfelek elfogadták ezt az ötletet, köszönhetően a mobil, igény szerinti gazdaság növekedésének. 'A világ ma sokkal jobban összekapcsolódik, mint 15 vagy 20 évvel ezelőtt. A rendelkezésre álló eszközök - olcsó tárhely, olcsó számítástechnika és csodálatos elemzés - megváltoztak, megváltozott a szabályozási környezet, és az emberek sokkal kényelmesebb módon kezelhetik pénzüket és üzleti tevékenységüket online ”- mondja Pat Grady, a Sequoia Capital partnere . VC-cége gyakran fogadásokat köt ezen a világon, a PayPaltól a Square-ig a Prosperig (86. szám) - és Grady hatalmas lehetőségeket lát előttünk. 'Ha egy kicsit álmodozni akarsz, akkor az egész pénzügyi rendszer átalakítható a mai társaságokkal' - mondja.

És milyen nagy, kövér célpontot kell átdolgozniuk. A Goldman Sachs becslései szerint az indulók akár 4,7 billió dollár éves bevételt és 470 milliárd dollár nyereséget lophatnak el a bevált pénzügyi szolgáltató társaságoktól. A piaci részesedés egy részének töredéke is jelentõs üzletet jelent, így a befektetõk maguk alá esnek az új belépõk támogatására. Vagy önmagukba kerülni: a Goldman annyira lenyűgözte a fintechet, hogy elindítja saját online hitelezési műveletét. A kockázatitőke-befektetők az elmúlt két évben globálisan 23,5 milliárd dollárt fektettek a fintech-be, Santander, Oliver Wyman és az Anthemis Group becslései szerint: „Ennek a befektetésnek 27% -a volt fogyasztói hitelezés, 23% -a fizetési és 16% -a üzleti hitelezés volt. '- írták a kutatók egy nemrégiben készített jelentésben, hozzátéve:' A Fintecheknek két egyedi eladási pontja van: jobb adatfelhasználás és súrlódásmentes vásárlói tapasztalat. '

Bizonyos szempontból a fintech forradalmasítja a vállalkozókat a vállalkozók számára. A következő üzleti hitelt a Lending Clubtól, az OnDecktől vagy a Kabbage-től kaphatja meg, az örökké tartó bank helyett; Ahelyett, hogy megkockáztatná a kockázatitőke-társaságokat vagy más hagyományos befektetőket, most a Kickstarter, az Indie & shy; gogo vagy a CircleUp oldalára nézhet. Vállalkozása tranzakcióit kevesebb fejfájással tudta feldolgozni a Square, a Stripe vagy a WePay. Pénzét pedig automatikusan kezelheti a Betterment vagy a Wealthfront oldalon, és nem fizet olyan befektetési tanácsadásért, amely felülmúlja a piacot. A Coinbase, a Circle és más digitális valuta opciók segítségével akár meg is kezdheti magát a pénzt pótolni.

Az olyan fintech vállalkozók jövőképében, mint Rob Frohwein, a kisvállalkozások hitelezési platformjának, a Kabbage ügyvezető igazgatója (36. sz.), Az online hitelezésnek „nem szabad az a hely, ahová megy, miután mások visszautasítják. Ez legyen az első hely, ahova nézel, amikor növekedni akarsz. A technológiai ügyvéd, Frohwein 2009-ben alapította az atlantai székhelyű Kabbage-t a pénzügyi ágazat veteránjával, Kathryn Petraliával és Marc Gorlin adat- és biztonsági vállalkozóval. Az alapítók azt tapasztalták, hogy sokkal több adat válik elérhetővé az interneten, és arra gondoltak, hogy felhasználhatják azokat a kisvállalkozásoknak nyújtott hitelek fedezésére, amelyek egyébként nem kaphatnak hitelt - és ezt szinte perceken belül megtehetik, nem pedig a vállalkozók most eltöltött 24 órája, átlagosan banki hiteleket igényel. Öt évvel később a Kabbage éves bevétele 40,2 millió dollárra nőtt - három év alatt 6722,4 százalékkal nőtt. 'Valójában éppen ennek a reneszánsz időszaknak az elején járunk az alternatív hitelezés terén' - mondja Frohwein. - És várom azt a napot, amikor nem hívják alternatívának.

Az a nap egyre közelebb kerül. Tavaly év végén mind az online piactéri Hitelklub, mind a kisvállalkozói hitelező OnDeck Capital tőzsdére került, olyan IPO-k, amelyekre szinte minden alapító, befektető és elemző rámutat, hogy megerősítik, mit érhetnek el a fintech vállalkozók - és ezek milyen hatással vannak már miután.

Csak kérdezze meg a WePay-t. Úgy kezdődött, hogy egy vállalat megoldotta a kis pénzmozgás apró problémáját. Tegyük fel, hogy könnyebbé tette a haverok számára a pénzgyűjtést síutak lefoglalására: Ezt a kérdést Clerico nekilátott megoldani 2003-ban Abermannal, a Boston College főiskolai szobatársával. A diploma megszerzése után Aberman New York-i jogi egyetemnek indult. Egyetem és Clerico a befektetési banki tevékenységbe, ahol elkezdődött a startup vezérigazgatóival. Ezek a találkozók a vállalkozói hibát okozták neki - és a munka (és néhány hitelkártya) elegendő pénzt adott a WePay alapkezeléséhez. 2008-ban a barátok elindították vállalkozásukat.

A WePay egy másik vállalat. 2013 végén az alapítók kockázatos fogadást tettek a tömeges finanszírozás jövőjével kapcsolatban - és bezárták a WePay eredeti, csoportos fizetési üzletágát, pedig ez a szegmens adta a bevételek 40 százalékát. Ehelyett a WePay nullázta a kulisszák mögötti fizetések feldolgozását, amely kis mellékvállalkozásként indult, de gyorsan felülmúlta a fogyasztói oldal növekedését. Amikor adományoz egy barátjának kórházi számlájára a GoFundMe-n, vagy bébiszittert vesz fel a Care.com-on, a WePay pénzt gyűjt a hitelkártyájáról, és eljuttatja a címzetthez, vállalva annak díját (a teljes összeg versenyképes 2,9 százaléka, plusz 30 cent) ) az út mentén.

Ez rendkívül hozzáértő fogadásnak bizonyult. A tömegfinanszírozási kifizetések robbanásszerűen növekedtek, a 2013-as 3,9 milliárdról 2014-re 9,5 milliárd dollárra nőttek a Massolution tanácsadó cég szerint - amely előrejelzések szerint ez a szám az idén ismét megduplázódik. Amit az online vásárlás tett a PayPal számára, úgy tűnik, hogy a GoFundMe gazdaság növekedése a WePay számára is.

-

- Izzadok az izgalomtól. A hibás a nyár eleji manhattani páratartalom, a tömött hipster hotel előcsarnoka, két eszpresszó ital gyors fogyasztása, de Max Levchin a témát: a fizetések feldolgozását.

Több mint egy óra telt el, és a PayPal társalapítója alig állt meg levegőért. Míg Thiel egykor vonakodott találkozni néhány lehetséges PayPal utóddal, Levchin fáradhatatlanul izgatott az új pénzügyi újítók miatt. A WePay egy közülük - befektető. 'Peter és én nagyon ellentétesen reagáltunk a PayPal-élményre' - mondja Levchin, és felidézi egy beszélgetést, miután mindkét férfi távozott. Thiel azt mondta neki: 'Kimerült vagyok, és soha többé nem akarok hozzányúlni ehhez az iparhoz.' És azt mondtam: 'Valahogy már hiányzik.' '

Thiel azóta visszanyerte lelkesedését - a Stripe befektetője, a WePay nagyobb versenytársa, csakúgy, mint Levchin. Ám a szektorral szembeni látszólagos korábbi óvatossága tükrözi annak elsöprő eredményeit. A PayPal indulása és a Lending Club 2014-es tőzsdei bevezetése között eltelt közel két évtized alatt senki más nem találta ki teljesen az amerikai pénzügyi világot.

Most Levchin azon fogadások közé tartozik, hogy a startupok új termése, beleértve a sajátját is, átrendezheti a pénzuniverzumot - és átláthatóbbá és fogyasztóbarátabbá teheti a folyamat során. A 2013-ban indított Affirm nagy ambíciókkal rendelkezik: 'Végül teljes körű szolgáltatást nyújtó banknak tekintjük magunkat' - mondja.

Elég jó út áll rendelkezésre. Erősítse meg az első célzott fogyasztói hitelezést, és ebben az évben a kódolók számára nyújtott diákhitelekre ágazott. Első terméke megpróbálja kiszorítani a kiskereskedők által lekötött magas kamatozású hitelkártyákat online részletfizetési hitelekkel, amelyekre az ügyfelek vásárláskor igényelhetnek. Levchin elismeri, hogy nem találta ki a teljes ütemtervet - különösen azt, hogy miként lehet eligazodni a banki ügyintézés súlyos szabályozási terhein. - Mindenképpen eltart egy ideig, amíg odaérünk - mondja. - Hazudnék, ha azt mondanám, hogy pontosan tudom, hogy kapjuk ezt FDIC-nek és SEC-nek.

milyen magas angela rozs

Eközben Levchin számos olyan társaságra tippel, amelyek átalakíthatják az ökoszisztémát, beleértve a WePay-t is. De izgatja egy 800 fontos gorilla - vagy talán lábasfejű - fintech érkezése is, egyértelműen kevésbé vállalkozói háttérből. 'A figyelem megosztása a Goldman Sachs-szal nem rossz dolog' - mondja. 'Több figyelmet és több befektetői pénzt vonzanak az iparra.' Potenciális verseny szempontjából 'senkit nem fenyeget nagyobb a veszélye annak, hogy a szabályozók megcsapják, mint a vámpírkalmár'.

Ennek ellenére a fintech világát olyan startupokkal jelzik, amelyeket nagyobb halak (Mint, Venmo, Braintree) elnyeltek vagy elsüllyedtek: Wesabe személyi pénzügyi menedzser, a PerkStreet online bank és a BitInstant Bitcoin tőzsde az átkozottak közé tartozik. Ez utóbbi különösen a szabályozókkal szembesült: a BitInstant korai vezető volt a kialakulóban lévő digitális valuta piacon, de társalapítója, Charlie Shrem jelenleg két év börtönt tölt be pénzmosás szövetségi vádjával. Újabb fintech-vizsgálat következik: A Pénzügyminisztérium nemrégiben tanulmányt indított az online hitelezési gyakorlatokról.

'Az egyetlen dolog, ami miatt igazán aggódom, az a rossz szereplők, akik szennyezik a medencét, és aláásnák a befektetők bizalmát abban, amit mindannyian csinálunk' - mondja Aaron Vermut, a Prosper vezérigazgatója. Tudnia kell; az elmúlt két évet azzal töltötte, hogy segítse vállalatát a szabályozó által kiváltott halálközeli állapotban. A 10 évvel ezelőtt Chris Larsen és John Witchel által alapított Prosper volt az első amerikai online hitelpiac, még a Lending Club előtt. De 2008-ban, amikor az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet úgy döntött, hogy a Prosper és a Lending Club értékpapírokat ad el, nem csak kölcsönöket nyújt, az egyik jobban kezelte az ellenőrzést, mint a másik. A Lending Club gyorsan felfüggesztette üzleti tevékenységét a SEC aggályainak kezelése érdekében, és jobb feltételek mellett indult újra a szabályozókkal; Prosper lassabban reagált, és végül megszakítással és elhagyással rendelkezett. Larsen 2012-ben távozott, és 2013 elejére Prospernek volt egy ideiglenes vezérigazgatója, a közelmúltban megbukott finanszírozási forduló, törékeny igazgatóság és csoportos kereset indult a társaság értékpapír-értékesítésével kapcsolatban.

'Hű, ez az elrontott dolog úgy hangzik, mint amibe igazán bele tudnánk süllyeszteni a fogainkat' - emlékezik vissza Vermut. Apjával, Stephannal és partnerével, Ron Suberrel együtt épp most adták el elsődleges brókercégüket a Wells Fargónak, és egy új projekt után kutattak. 3 millió dollárt fektettek be, további 17 millió dollárért felvették a fedélzetre a Sequoia által vezetett befektetői csoportot, és megkezdték a fordulatot.

Idén tavasszal a Prosper 165 millió dolláros fordulón zárt, és a társaságot közel 2 milliárd dollárra becsülte. A Prosper most él a nevével: 2014-ben a bevételek 81,3 millió dollárt tettek ki - három év alatt 3618,1 százalékkal nőttek -, a júniusi Vermut pedig azt jósolta, hogy a Prosper ebben az évben „megközelíti a 200 millió dollárt”. 'Azzal a megértéssel jöttünk be, hogy vagy igazán nagy sikert fogunk elérni, vagy pedig megtörünk' - mondja Vermut. - És párszor elég közel kerültünk egymáshoz - de őszintén mondhatom, hogy most nagyobb, mint azt valaha is gondoltuk volna.

A WePay-nek is nagyobb a fejében; a közelmúltbeli 40 millió dolláros finanszírozási forduló elősegíti a terjeszkedést Ausztráliába, az Egyesült Királyságba és végül Nyugat-Európa többi részébe. 'Néhány nagy, globális crowdfunding webhelyet és piactéri platformot szolgálunk ki, és segíteni akarunk nekik pénzt mozgatni az egész világon' - mondja Clerico.

A világ fizetéseit feldolgozó uralomról alkotott elképzelései még mindig némi ugratást váltanak ki, bár manapság ez nem kábelen - vagy romantikus tévelygéseinek rovására. Clerico most 'boldogan eljegyezte magát valakivel, akivel nem találkoztam a show-ban' - egy bostoni főiskolai osztálytárs és Facebook-toborzó, akivel ötéves egyetemi találkozón találkozott.

De miután elhagyta a WePay kezdeti üzleti tevékenységét és eredeti célját, a síutak egyszerűsítését, Clerico unalmas régi táblázatok és banki átutalások felhasználásával csökkentette csoportja síelési költségeit. A haverjai „gúnyolódnak velem, mert a WePay már nem végez csoportos fizetéseket” - mondja. 'Mindig kapok egy e-mailt, amelyben panaszkodom:' Ó, ha lenne egyszerű módja a pénz beszedésének. '

Úgy tűnik, hogy a WePay akár 75 millió dolláros üzleti tevékenységet akar elérni ebben az évben, úgy tűnik, hogy talált egyet.

Perkstreet
Fellendülés és válság
Az ügyfelek imádták ezt az online bankot és nagylelkű jutalmait - amelyek fenntartása túl sokba került. 2013-ban bezárt.

Az asztalon
Második szakasz
A kisvállalkozói hitelező 2014-ben került tőzsdére, validálva a startupok piacát, amelyek magas árú, de gyors hitelt nyújtanak a vállalkozóknak.

BitInstant
Lángkimaradás
Ezt a korai Bitcoin-indítást a Winklevoss ikrek támogatták, de szabályozási ellenőrzés alá került és 2013-ban leállították. Társalapítója most pénzmosásért van börtönben.

Coinbase
Új terület térképezése
Az egyik legsikeresebb, a Bitcoin-hoz kapcsolódó startup, ezt a virtuális pénzváltást mind a kockázatkezelők, mind a bankok támogatják.

Négyzet
Szökési sebesség
A mobilfizetési társaság megváltoztatta a kisvállalkozások fizetési módjának elfogadását, ugyanakkor terméklehúzásokkal és sokat emlegetett IPO-val is küzdött.

Fizetünk
Új pálya
Fogyasztói fizetési társaságként indult, 2013-ban a WePay rátért a tömeges finanszírozású webhelyek kifizetéseinek feldolgozására - és azóta szárnyal.

Prosper
Késői gyógyulás
Az egyik legkorábbi online hitelezési újító, szabályozási ellenőrzés alatt megingott, de 2013-ban visszatérést indított, és most 1,9 milliárd dollárt ér.

Javulás
Robotpilóta
Ez a „robo-tanácsadó” egyebek mellett a Wealthfront-nal viccelődik, hogy olcsóbb, technológiára jobban támaszkodó vagyonkezelő céget hozzon létre.

Ne félj
Vékony levegőbe
A Mint.com előfutára, ez a személyi pénzügyek menedzsere 2006-ban indult, de elvesztette ismertebb versenytársa előnyeit és 2010-ben bezárt.

Csík
Gyors mászás
Az ötéves fizetési processzor, amelynek értéke 5 milliárd dollár, olyan ügyfelektől származik, mint a Facebook, a Twitter, az Apple és a Kickstarter.

Hitelklub
Fel, fel majd el
2014-es IPO-jával az online hitelek piaca megerősítette e fintech generáció vezető szerepét.

Csikorog
Augering In
A mobilfizetések indítása nagy érdeklődéssel és több mint 30 millió dollárral vonzotta a nagy jelentőségű befektetőket, mielőtt a termékeket elforgatta volna, és a magas rangú vezetőket vérezni kezdte volna.

ZestFinance
Magasra törekszik
A ZestFinance, amely drága fogyasztási hiteleket ad el olyan embereknek, akik másképp nem tudnak hitelt szerezni, kiterjeszti adatszolgáltatásait Kínába - és 192. helyen áll az Inc. 500 idei listáján, 2014-ben 51 millió dolláros bevétellel.

Swift Capital
Lendület
A viszonylag költséges, de gyors készpénzelőlegeket nyújtó kisvállalkozások finanszírozó vállalata az Inc. Inc. idei listáján a 64. helyet foglalja el, 27,5 millió dolláros bevétellel 2014-ben.