ÉVES JELENTÉSEK

Az éves jelentések hivatalos pénzügyi kimutatások, amelyeket évente tesznek közzé és elküldenek a társaság részvényeseinek és más érdekelt feleknek. A jelentések értékelik az év működését, és megvitatják a vállalatok nézetét a következő évről, valamint a vállalatok helyét és kilátásait. A nonprofit és a nonprofit szervezetek egyaránt éves jelentéseket készítenek.

Az éves jelentések 1934 óta az Értékpapír-és Tőzsdefelügyelet (SEC) követelményei a nyilvánosság tulajdonában lévő vállalkozások számára. A vállalatok sok szempontból megfelelnek ennek a követelménynek. Alapvetően az éves jelentés a következőket tartalmazza:

Az iparág vagy iparágak általános leírása, amelyekben a vállalat részt vesz.
Ellenőrzött jövedelem-, pénzügyi helyzet-, cash-flow-kimutatások és a kimutatásokhoz fűzött megjegyzések, amelyek részleteket tartalmaznak a különféle tételekről.
A vezetés megbeszélése és elemzése (MD&A) a vállalkozás pénzügyi helyzetéről, valamint a társaság által az elmúlt két évben közzétett eredményekről.
Rövid leírás a társaság üzleti tevékenységéről a legutóbbi évben.
A társaság különböző üzleti szegmenseivel kapcsolatos információk.
A társaság igazgatóinak és ügyvezető tisztségviselőinek, valamint fő foglalkozásaik felsorolása, ha pedig igazgatója, akkor az őt foglalkoztató társaság fő üzleti tevékenysége.
A társaság részvényeinek piaci ára és a kifizetett osztalékok.

Egyes vállalatok csak ezt a minimális mennyiségű információt szolgáltatják. Az ilyen típusú éves jelentések általában csak néhány oldal hosszúak és olcsó módon készülnek. A végtermék gyakran hasonlít egy fénymásolt dokumentumra. Ezeknek a vállalatoknak az éves jelentés elsődleges célja csupán a jogi követelmények teljesítése.

ÉVES JELENTÉS, MINT A PIACI ESZKÖZ

Sok más vállalat azonban úgy tekinti az éves jelentését, mint egy potenciálisan hatékony marketing eszközt, amely terjeszti a vállalati vagyonra vonatkozó nézőpontját. Ezt szem előtt tartva, sok közép- és nagyvállalat nagy összegeket fordít arra, hogy éves beszámolóikat minél vonzóbbá és informatívabbá tegyék. Ilyen esetekben az éves jelentés fórumká válik, amelyen keresztül a vállalat kapcsolatba léphet, befolyásolhatja, prédikálhatja, véleményezheti és megvitathatja tetszőleges számú kérdést és témát.

A „Részvényeseknek szóló levél” megnyitása gyakran meghatározza a nyilvános társaságok számára készített éves jelentések hangnemét. Az ilyen levelek általában olyan témákra összpontosítanak, mint az elmúlt év eredményei, stratégiák, piaci viszonyok, jelentős üzleti események, új menedzsment és igazgatók, valamint a vállalati kezdeményezések. Az igazgatóság elnöke, a vezérigazgató, az elnök, az operatív vezérigazgató vagy e négy kombinációja általában a cégvezetés nevében írja alá a levelet. E levelek egy része tucat vagy annál is több oldalt tartalmazhat, és különböző pózokban tartalmazzák a vezérigazgató fényképeit (egyesek olyan témákat is kifejtenek, amelyek bár a részvényesek és más olvasók számára csak érintőlegesen érdekesek, de a vezérigazgató számára fontosak). Gyakrabban azonban ezek a betűk lényegesen rövidebbek, 3000 szó vagy kevesebb szót tesznek ki.

Az éves jelentések általában olyan témát vagy koncepciót mutatnak be, amelyet a vállalat vezetése és / vagy marketingszárnyai magukévá tettek. Az olyan elkapási kifejezések, mint a „Készen állunk a huszonegyedik századra” vagy „Az információs kor igényeinek kielégítése”, egységesíthetik a vállalat éves jelentését. Ezenkívül egy adott év konkrét eseményei vagy gazdasági körülményei beépülhetnek az éves jelentésben kiemelt témákba. A vállalatok éves jelentéseikben mérföldkő-évfordulókat is használnak - ideértve az iparágat és a céges évfordulókat is. A hosszú, sikeres eredmények népszerűsítése gyakran vonzó a részvényesek és a különböző közönségek számára, mivel ez megbízhatóságot és minőséget jelent. Megint más vállalatok kifejlesztettek egy bevált formátumot, amelyet évről évre használnak, az adatok frissítésén kívül csak csekély változtatással. Bármi legyen is a téma, koncepció vagy formátum, a legsikeresebb jelentések azok, amelyek egyértelműen meghatározzák a vállalat nyereséges növekedési stratégiáit, és kedvező megvilágításba helyezik a céget.

CÉLKÖZÖSSÉG ÉVES JELENTÉSEKHEZ

A jelenlegi részvényesek és a potenciális befektetők továbbra is az éves jelentések elsődleges közönsége. Az alkalmazottak (akik ma valószínűleg részvényesek is lesznek), az ügyfelek, a beszállítók, a közösség vezetői és a közösség egésze szintén célzott közönség.

Alkalmazottak

Az éves jelentés számos célt szolgál az alkalmazottakkal. Lehetőséget nyújt a menedzsmentnek arra, hogy dicsérje az alkalmazottak innovációját, minőségét, csapatmunkáját és elkötelezettségét, amelyek mind az üzleti siker kritikus elemei. Ezenkívül az éves jelentés is felhasználható eszközként a vállalat sikereinek - egy új szerződés, egy új termék, költség-megtakarítási kezdeményezések, új termékek alkalmazása, új földrajzi terjeszkedés - összehasonlítására, amelyek hatással vannak a munkaerőre . Az éves jelentésben bemutatott sikeres projekt vagy kezdeményezés megerősítést jelent a sikerért felelős alkalmazottak számára.

Az éves jelentés elősegítheti a munkavállalók megértését a vállalat különböző részeiben. Számos gyártási hely távoli területeken található, és a munkavállaló megértése a vállalattal kapcsolatban gyakran nem lépi túl azt a létesítményt, ahol dolgozik. Az éves jelentés forrást jelenthet a vállalat minden egyes termékcsaládjának, működési helyének és a különböző műveletek vezetésének megismeréséhez. Az éves jelentés megmutathatja az alkalmazottaknak, hogyan illeszkednek a „nagy képbe”.

Steve Harvey és Marjorie Bridges

Az alkalmazottak is gyakran részvényesek. Tehát a többi részvényeshez hasonlóan ezek az alkalmazottak is felhasználhatják az éves jelentést a vállalatba történő befektetésük felmérésében. Ebben az esetben az éves jelentés emlékeztetőül szolgálhat az alkalmazottak számára arról, hogy az általuk végzett munka milyen hatással van a társaság részvényértékére.

luke macfarlane gotworth molnár férje

Ügyfelek

Az ügyfelek minőségi áruk és szolgáltatások szállítóival akarnak együttműködni, és egy éves jelentés segíthet a vállalatnak abban, hogy népszerűsítse az imázsát az ügyfelekkel, kiemelve vállalati küldetését és alapvető értékeit. A gyártási folyamatok javítására, a költségek csökkentésére, a minőség megteremtésére vagy a szolgáltatás javítására tervezett vállalati kezdeményezések leírása szemlélteti a vállalat ügyfélorientáltságát is. Végül az éves jelentés a vállalat pénzügyi erejét is megmutathatja. Az ügyfelek csökkentik beszállítóik számát, és az egyik értékelési kritérium a pénzügyi erő. Elkötelezett és képes beszállítókat akarnak, amelyek hosszú távon léteznek.

Beszállítók

A vállalat képességei az ügyfelek igényeinek kielégítésére komolyan veszélybe kerülnek, ha hozzá nem értő vagy megbízhatatlan beszállítókkal terhelik. A sikeres cégek manapság gyorsan kiszűrik az ilyen vállalatokat. A minőség, az innováció és az elkötelezettség belső méréseinek kiemelésével az éves jelentések implicit üzenetet küldhetnek a beszállítóknak a vállalat külső szállítókkal szemben támasztott elvárásairól. Előfordul, hogy az éves jelentés akár egy beszállító profilját is felajánlja, amelyet a vállalat példamutatónak talált. Egy ilyen profil két célt szolgál. Először is díjazza a beszállító munkáját, és az üzleti kapcsolat további megerősítését szolgálja. Másodszor, a társaság többi beszállítójának jobban megismeri a kívánt szolgáltatás szintjét (és az ilyen szolgáltatásból származó előnyöket).

A közösség

A vállalatok változatlanul nagy figyelmet fordítanak a hírnevükre abban a közösségben vagy közösségekben, amelyekben működnek, mivel vállalati állampolgárságuk hírneve döntő hatással lehet az alsó sorban elért pénzügyi teljesítményre. Egy társaság sokkal inkább egy jótékonysági rendezvény szponzorálásáról lenne híres, mint arról, hogy megmérgezi a helyi folyót, bármi más is legyen. Az éves jelentések tehát felbecsülhetetlen eszközök lehetnek a vállalat nyilvános imázsának megőrzésében. Számos éves jelentés tárgyalja a vállalat által vállalt közösségi kezdeményezéseket, beleértve a közösségi felújítási projekteket, a jótékonysági hozzájárulásokat, az önkéntes erőfeszítéseket és a környezet védelmét segítő programokat. A cél a vállalat proaktív tagként való bemutatása.

Ez a fajta nyilvánosság akkor is értékes lehet, ha a vállalat terveket tervez egy új közösségbe való beköltözésről. A vállalatok szeretettel várják az új közösségeket (ideértve az adókedvezményeket és más ösztönzőket is). A közösségek buzgón fogják elbánni a „jó” vállalati állampolgárnak vélt vállalatot, mint azt, amelyik nem. A jó vállalati polgár a helyi érdekcsoportoktól is kevesebb ellenállást kap. A társaság éves beszámolója egy olyan dokumentum lesz, amelyet az érintett felek az üzleti élet értékelése során át fognak adni.

ÉVES JELENTÉS ELOLVASÁSA

Az emberek nagyon különböző célokból és drámai módon eltérő szinteken olvasnak éves jelentéseket. Az általánosítás azonban nehéz. Az öt részvényes részvénytulajdonos ugyanolyan óvatos és megkülönböztető lehet az éves jelentés olvasóival szemben, mint az egymillió részvényt birtokló céget képviselő pénzügyi elemző.

Megkövetelheti az MBA-tól, hogy megértse az éves jelentés lábjegyzeteiben eltemetett minden részletet. Ennek ellenére a vállalat jó megértése a jelentés néhány kulcsfontosságú szakaszára összpontosítva lehetséges.

cégleírás

A legtöbb vállalat üzleti szegmensének leírását tartalmazza, amely tartalmazza a termékeket és a kiszolgált piacokat. A formátumok a külön kinyitható leíró részektől az elülső borító belső oldalán található néhány szóig változnak. Ennek a szakasznak az áttekintése legalább alapvető ismereteket nyújt az olvasók számára a vállalat tevékenységéről.

A levél

Akár levél a részvényesek felé, az elnök üzenete, akár valamilyen más transzparens, a tipikus ügyvezető üzenet gyakran tartalmaz informatív adatokat a társaság előző évi vagyonáról és jövőbeli kilátásairól. Az olvasóknak mindig szem előtt kell tartaniuk, hogy az ügyvezetõnek mindig az az érdeke, hogy alapvetõen derûs hangot tartson fenn, bármennyire is zavart a társaság. Ez gyakran az egész éves jelentés legolvasottabb része, ezért a vállalkozások tulajdonosainak és vezetőinek külön erőfeszítéseket kell tenniük annak érdekében, hogy informatív és vonzó legyen.

A vezetőség vitája és elemzése (MD & A)

Az éves jelentés ezen szakasza meglehetősen tömör formában áttekintést nyújt a társaság előző három év teljesítményéről. Összehasonlítja a legutóbbi évet a korábbi évekkel. Megbeszéli az értékesítéseket, a haszonkulcsokat, a működési bevételeket és a nettó jövedelmet. Az üzleti trendeket befolyásoló tényezők körvonalazódnak. Más részek a tőkekiadásokat, a cash flow-t, a forgótőke változását és minden olyan „különlegeset” tárgyalnak, amely a vizsgált években történt. Az MD&A állítólag előretekintő is, megvitatja mindazt, amiről a vállalat tudomása van, ami pozitívan vagy negatívan befolyásolhatja az eredményeket. Az MD&A mindenféle megértési szinten írható, de az üzleti tanácsadók általában arra ösztönzik a vállalatokat, hogy az információkat - a mérlegtől kezdve a vezetői elemzésig - érthetővé és hozzáférhetővé tegyék az általános olvasóközönség számára. Ez azt jelenti, hogy elengedjük a zsargont és a hiperbolist a világos és tömör kommunikáció mellett.

Pénzügyi összefoglaló

A legtöbb vállalat öt, hat, tíz vagy tizenegy éves összefoglalót fog tartalmazni a pénzügyi adatokról. Az összesítés tartalmazza az árbevételt, a jövedelmet, a kifizetett osztalékokat, a saját tőkét, az alkalmazottak számát és sok más mérlegtételt. Ez a szakasz összefoglalja a bevételek, a pénzügyi helyzet és a pénzforgalom kimutatásainak legfontosabb adatait az évek során.

Vezetés / Igazgatók

Az éves jelentés legalább egy oldalán fel lesz sorolva a társaság és annak igazgatóságának menedzsmentje, beleértve a hátterüket és az üzleti tapasztalatokat.

kirk a szerelemtől és a hip-hop nettó értéktől

Befektetői információk

Szinte mindig van olyan oldal, amely felsorolja a vállalat címét és telefonszámát, a részvényátadási ügynököt, az osztalék- és részvényárfolyam-információkat, valamint a következő éves értekezlet időpontját. Ez az információ hasznos azok számára, akik további adatokat akarnak a cégről, vagy további információkat kívánnak a részvénytulajdonról.

AZ ÉVES JELENTÉS CSOMAGOLÁSA

A legtöbb nagy vagy kicsi vállalat esetében a pénzügyi információk és a vállalati üzenet jelentik az éves jelentés legfontosabb szempontjait. Sok vállalat azonban abban is biztos akar lenni, hogy a megcélzott közönség el fogja olvasni és megérti az üzenetet. Ez kevésbé elengedhetetlen azoknak a magántulajdonban lévő vállalkozásoknak, amelyeknek nem kell imponálniuk vagy megnyugtatniuk a befektetőket, de ők is elismerik, hogy a száraz, monoton jelentés terjesztése nem felel meg a társaság érdekeinek.

Az éves jelentések készítőinek az a kihívás, hogy érthető módon terjesszék a releváns információkat, egyidejűleg kommunikálva a vállalat elsődleges üzenetét. Az éves jelentés sok szempontból a vállalat reklámjaként szolgál, ez a valóság tükröződik abban a tényben is, hogy a vezető üzleti magazinok most díjakat adnak át a különösen érdemlegesnek tartott vállalati jelentéseknek. Az elmúlt években a vállalatok úgy döntöttek, hogy éves jelentéseiket különféle elektronikus médiumokban teszik elérhetővé, amelyek kreatív, vizuálisan érdekes kezeléseknek adják ki magukat.

Természetesen a vállalat személyisége - és ami talán a legfontosabb: az az ipar, amelyben működik - nagyban hozzájárul az éves jelentés tervezési formájának diktálásához. A kórházi berendezések gyártójának tulajdonosa sokkal kevésbé valószínű, hogy vizuálisan drámai éves jelentést mutat be a nyilvánosság számára, mint egy barnító szalon lánc tulajdonosai. A legfontosabb egy olyan tervezés kiválasztása, amely a legjobban közvetíti a vállalat üzenetét.

ÖSSZEFOGLALÓ ÉVES JELENTÉSEK

Kevés nagyobb tendencia ingatta meg az éves jelentések hagyományát, de az egyik az „összefoglaló éves jelentés”. 1987-ben a SEC enyhítette éves jelentési követelményeit. Lehetővé tette a vállalatok számára, hogy összefoglaló éves jelentést készítsenek, nem pedig a hagyományos jelentést auditált kimutatásokkal és lábjegyzetekkel. A pénzügyi információk nyilvánosságra hozatalára továbbra is szükség volt, de az új határozatokkal benyújtotta a 10-K formanyomtatványt - feltéve, hogy tartalmazta ezeket az információkat, és auditált pénzügyi adatokat és egyéb szükséges anyagokat tartalmazott a vállalat meghatalmazotti nyilatkozatában (egy másik SEC által meghatalmazott dokumentum a részvényesek számára). - megfelel a SEC követelményeinek. Az összefoglaló éves jelentés lebonyolítói úgy tekintenek rá, hogy az éves beszámoló valódi marketing kiadványsá váljon a nehézkes, részletes pénzügyi adatok nélkül. A pénzügyi adatok továbbra is szerepelnek, de tömörített formában, támogató szerepben. Használata jóváhagyása óta azonban az összefoglaló éves jelentés nem kapott széles körű támogatást.

Bizonyos szempontból az éves jelentések olyanok, mint a divat. Bizonyos technikák, formátumok és minták néhány éven át népszerűek, és az új ötletek kiszorítják a régit. Néhány évvel később a régi ötletek újra divatba jöttek. Más formátumok „klasszikusak”, úgy tűnik, soha nem mennek ki a divatból és nem veszítik el erejüket. A sikeres éves jelentés kulcsa, hogy nem ragadunk bele egy trendbe, és inkább annak eldöntése, mi a legjobb az üzenet továbbításához.