A cash flow kimutatás egy pénzügyi jelentés, amely leírja a vállalat pénzeszközeinek forrásait és azt, hogy a készpénzt hogyan költötték el egy meghatározott időszak alatt. Nem tartalmazza a nem készpénzes tételeket, például az értékcsökkenést. Ez hasznossá teszi a vállalat rövid távú életképességének, különösen a számlák fizetési képességének meghatározására. Mivel a pénzforgalom kezelése nagyon fontos a vállalkozások és különösen a kisvállalkozások számára, a legtöbb elemző azt javasolja, hogy egy vállalkozó legalább negyedévente tanulmányozza a pénzforgalmi kimutatást.
A cash flow kimutatás hasonlít az eredménykimutatáshoz, mivel rögzíti a vállalat teljesítményét egy meghatározott időtartamon keresztül. A kettő közötti különbség az, hogy az eredménykimutatás néhány nem készpénzes számviteli tételt is figyelembe vesz, például az értékcsökkenést. A cash flow kimutatás leveszi mindezt, és pontosan megmutatja, hogy a társaság mennyi tényleges pénzt termelt. A cash flow kimutatások megmutatják, hogy a vállalatok hogyan teljesítettek a készpénz be- és kiáramlásának kezelésében. Élesebb képet nyújt a vállalat képességéről a hitelezők fizetésére és a növekedés finanszírozására.
Tökéletesen lehetséges, hogy a számviteli standardok szerint nyereségesnek bizonyult vállalat aláírja magát, ha nincs elég készpénz a számlák kifizetéséhez. A keletkezett készpénz és a fennálló adósság összegének összehasonlítása, az úgynevezett „működési cash flow arány” szemlélteti a társaság képességét a hitelek és a kamatfizetések teljesítésére. Ha a társaság negyedéves cash flow-jának enyhe csökkenése veszélyezteti a hitelkifizetések képességét, akkor ez a társaság kockázatosabb helyzetben van, mint kevesebb nettó jövedelemmel, de erősebb cash flow-val rendelkezik.
Ellentétben azzal, hogy a bejelentett jövedelem sokféle módon bemutatható, a társaság kevéssé tehet a készpénzhelyzetének manipulálásáért. A közvetlen csalástól eltekintve a cash flow kimutatás elmondja az egész történetet. A társaságnak vagy van készpénz, vagy nincs. Az elemzők alaposan megvizsgálják bármely vállalat pénzforgalmi kimutatását annak általános megértése érdekében.
A PÉNZFOLYAM-NYILATKOZAT RÉSZEI
A cash flow kimutatások a pénzbevételeket és a kifizetéseket aszerint osztályozzák, hogy működési, befektetési vagy finanszírozási tevékenységből származnak-e. A cash flow kimutatást ugyanazon három funkcionális terület osztja szekciókra a vállalkozáson belül:
• Műveletekből származó készpénz - ez a mindennapi üzleti műveletekből származó pénz.
• Befektetésből származó készpénz - eszközökbe történő befektetéshez felhasznált készpénz, valamint egyéb vállalkozások, berendezések vagy egyéb hosszú távú eszközök értékesítéséből származó bevétel.
• Pénz a finanszírozásból - pénzeszközök kibocsátásából és hitelfelvételéből fizetett vagy kapott pénz. Ez a szakasz tartalmazza a kifizetett osztalékokat is. (Bár néha a műveletekből származó készpénz alatt szerepel.)
• A készpénz nettó növekedése vagy csökkenése - A készpénz növekedését az előző évhez képest rendesen, a készpénz csökkenését pedig tipikusan (zárójelben) írják.
Noha a pénzforgalmi kimutatások kissé eltérhetnek, ezek mind az itt felsorolt négy szakaszban mutatják be az adatokat.
A PÉNZBEVÉTELEK ÉS FIZETÉSEK OSZTÁLYOZÁSA
Pénz a finanszírozásból
A társaság életciklusának kezdetén egy személy vagy embercsoport egy új vállalat ötletével áll elő. A kezdeti pénz a tulajdonosoktól származik, vagy a tulajdonosok kölcsönzik. Így „finanszírozzák” az új vállalatot. A tulajdonosok által a társaságba helyezett pénzeket finanszírozási tevékenységnek minősítik. Általában bármely olyan tétel, amelyet a mérlegben hosszú távú kötelezettségként vagy saját tőkeként sorolnak be, finanszírozási tevékenységnek minősíthető.
Befektetésből származó készpénz
A vállalkozás tulajdonosai vagy vezetői a kezdeti forrásokat a vállalkozás működtetéséhez szükséges berendezések vagy egyéb eszközök vásárlására fordítják. Más szavakkal, befektetnek. Az ingatlanok, gépek, berendezések és egyéb termelő eszközök vásárlása befektetési tevékenységnek minősül. Előfordul, hogy egy vállalatnak elegendő saját készpénz áll rendelkezésre ahhoz, hogy pénzt kölcsön tudjon adni egy másik vállalkozásnak. Ezt is befektetési tevékenységnek kellene minősíteni. Általában minden olyan tétel, amelyet a mérlegben hosszú lejáratú eszközként besorolnak, alkalmas lehet befektetési tevékenységként történő besorolásra.
Műveletekből származó készpénz
Most a cég elkezdheti az üzleti tevékenységet. Beszerezte az alapokat, megvásárolta a működéséhez szükséges eszközöket és egyéb eszközöket. Megkezdi az áruk vagy szolgáltatások értékesítését, valamint a bérleti díjak, a készletek, az adók és az üzleti tevékenység egyéb költségeinek kifizetését. A társaság alapításával végzett munka elvégzéséhez kapcsolódó összes be- és kiáramlás működési tevékenységnek minősül. Általánosságban elmondható, hogy ha egy tevékenység megjelenik a társaság eredménykimutatásában, akkor a pénzforgalmi kimutatás működési szakaszára pályázhat.
A cash flow kimutatás elkészítésének módszerei
1987 novemberében a Pénzügyi Számviteli Standard Testület (FASB) kiadta a „Pénzügyi számviteli standardok kimutatását”, amely előírta a vállalkozások számára, hogy a pénzügyi helyzet változásáról szóló kimutatás helyett pénzforgalmi kimutatást állítsanak ki. Ennek a megállapításnak az elkészítésére és bemutatására két módszer létezik, a közvetlen és a közvetett módszer. Az FASB ösztönzi, de nem követeli meg a közvetlen módszer alkalmazását a jelentésekhez. A két jelentési módszer csak az operációs rész bemutatását érinti. A befektetési és finanszírozási szakaszok ugyanúgy kerülnek bemutatásra, a bemutatási módszerektől függetlenül.
Közvetlen módszer
A közvetlen módszer, más néven eredménykimutatási módszer, a működési pénzbevételek és kifizetések főbb osztályait jelenti. A készpénz-kimutatás elkészítésének ezen módszerével a kapott pénzt kezdjük, majd a nettó cash-flow kiszámításához levonjuk az elköltött pénzt. Az értékcsökkenés teljesen kizárt, mert bár ez egy ráfordítás, amely befolyásolja a nettó nyereséget, nem az elköltött vagy kapott pénz.
Közvetett módszer
Ez a módszer, más néven egyeztetési módszer, a nettó jövedelemre és a műveletek nettó cash flow-jára összpontosít. E módszer alkalmazásával az egyik a nettó jövedelemmel kezdődik, hozzáadódik az értékcsökkenés, majd kiszámítja a mérlegtételek változását. A végeredmény megegyezik a közvetlen módszerrel előállított nettó cash flow-val. A közvetett módszer amortizációt ad az egyenletbe, mert a nettó nyereségből indult ki, amelyből ráfordításként levonták az értékcsökkenést. Függetlenül attól, hogy a közvetlen vagy a közvetett módszert alkalmazzák, a cash flow kimutatás működési szakasza a működési tevékenységek által biztosított (felhasznált) nettó pénzzel zárul. Ez a legfontosabb sor a cash flow kimutatásban. A vállalkozásnak elegendő készpénzt kell termelnie az üzleti tevékenység fenntartásához. Ha egy vállalatnak folyamatosan hitelt kell felvennie vagy további befektetői tőkét kell szereznie a túléléshez, akkor a vállalat hosszú távú fennállása veszélyben van.
ONLINE PÉNZFOLYAM MŰHELYEK
A pozitív cash flow elérése nem véletlen. Dolgozni kell rajta. Elemeznie és kezelnie kell a pénzforgalmát, hogy hatékonyabban ellenőrizhesse a készpénz be- és kiáramlását. Az Egyesült Államok Kisvállalkozási Igazgatósága javasolja a pénzforgalom elemzését annak biztosítására, hogy havonta elegendő készpénz álljon rendelkezésre a következő hónapban fennálló kötelezettségei teljesítésére. Az SBA rendelkezik egy ingyenes cash flow munkalap Te tudod használni. Ezenkívül a legtöbb könyvelési szoftvercsomag kis- vagy középvállalkozásoknak készült - mint pl Gyorskönyvek segít készíteni egy cash flow kimutatást. Vannak más weboldalak is, amelyek ingyenes sablonokat kínálnak Winsmark Business Solutions és Írószer üzlet .
FINANSZÍROZÁSI ÉS BEFEKTETÉSI SZEKCIÓK
A finanszírozási és befektetési tevékenységből származó be- és kiáramló cash flow-kat ugyanúgy kell felsorolni, függetlenül attól, hogy a bemutatás közvetlen vagy közvetett módszerét alkalmazzák-e.
Befektetésből származó pénzáramok
A cash flow kimutatás ezen szakaszának főbb tételei a következők:
• Tőkeberuházások. Ez az adat a hosszú ideig tartó tárgyakra, például az ingatlanokra, gépekre és berendezésekre fordított pénzt mutatja. Amikor a tőkekiadások növekednek, ez gyakran azt jelenti, hogy a vállalat bővül.
carley shimkus fox news mérések
• Befektetési bevételek. A vállalatok gyakran felveszik a felesleges készpénz egy részét, és befektetnek arra, hogy jobb megtérülést érjenek el, mint amennyit egy megtakarítási számlán vagy pénzpiaci alapon megtehetnének. Ez az ábra mutatja, hogy a vállalat mennyit tett vagy vesztett ezeken a befektetéseken.
• Vállalkozások vásárlása vagy értékesítése. Ez az adat magában foglal minden olyan pénzt, amelyet a társaság leányvállalkozások vételéből vagy eladásából szerzett, és néha nem az itt, hanem a működési tevékenységből származó cash flow részben jelenik meg. Finanszírozásból származó cash flow-k A cash flow kimutatás ezen szakaszának főbb tételei a következőket tartalmazzák:
• kifizetett osztalék. Ez az adat a dollár teljes összege, amelyet a társaság osztalékként fizetett ki a megadott időszakban.
• Közös részvény kibocsátása / vásárlása. Ez azért fontos szám, mert jelzi, hogy egy vállalat hogyan finanszírozza tevékenységét. Az új, gyorsan növekvő vállalatok gyakran új részvényeket bocsátanak ki, és ezzel hígítják a meglévő részvények értékét. Ez a gyakorlat azonban pénzt ad a vállalatnak a terjeszkedéshez. Később, amikor a társaság megalapul, képes lesz megvásárolni saját részvényeit, és ily módon növelni a meglévő részvények értékét.
• Adósság kibocsátása / törlesztése. Ez a szám megmondja, hogy a társaság kölcsönzött-e pénzt az adott időszakban, vagy visszafizette-e a korábban felvett pénzt. A hitelfelvétel a részvénykibocsátás fő alternatívája, mint a vállalatok tőkebevonási módja.
A pénzforgalmi kimutatás a legtöbb vállalat által elkészített három alapvető pénzügyi kimutatás közül a legújabb, amelyet minden nyilvánosan forgalmazott vállalatnak be kell nyújtania az Értékpapír és Tőzsde Bizottsághoz. Az általa bemutatott összetevők többségéről szintén beszámolunk, bár gyakran más formátumban, a többi kimutatás egyikében, vagy az eredménykimutatásban vagy a mérlegben. Mindazonáltal felajánlja a társaság vezetőjének, befektetőjének, hitelezőjének és beszállítójának, hogy hogyan teljesít rövid távú kötelezettségei teljesítésében, függetlenül attól, hogy a társaság bevételt termel-e vagy sem.
BIBLIOGRÁFIA
Brahmasrene, Tantatape és C. David Strupeck, Donna Whitten. 'A preferenciák vizsgálata a cash flow kimutatás formátumában.' A CPA Journal. 2004. október. Hey-Cunningham, David. Pénzügyi kimutatások leleplezve. Allen és Unwin, 2002. O'Connor, Tricia. 'A pénzforgalom meghatározásának képlete.' Denver Business Journal. 2000. június 2. Taulli, Tom. Az Edgar online útmutató a pénzügyi kimutatások dekódolásához. J. Ross Publishing, 2004. „A kisvállalkozások pénzforgalmának javításának tíz módja”. Journal of Accountancy. 2000. március: A pénzforgalom megértése, Pénzügyi menedzsment sorozat, Egyesült Államok kisvállalkozás-adminisztrációja Copyright © 2009 Mansueto Ventures LLC. Minden jog fenntartva. Inc.com, 7 World Trade Center, New York, NY 10007-2195.
